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Moorea Fund - Sustainable Floating Rate Income

Moorea Fund – Floating Rate Income vise à délivrer rendement et croissance du capital à travers une exposition dynamique aux instruments de dette à taux variables libellés en euros. Le fonds investit majoritairement dans des obligations Investment Grade émises par des entreprises, des états ou des institutions publiques. La duration moyenne du portefeuille est maintenue en dessous de 1.

Un profil défensif combinant qualité des émetteurs et faible sensibilité au risque de taux.

Points clés

Un fonds obligataire pour tirer profit de la hausse des taux
Moorea Fund – Sustainable Floating Rate Income est conçu pour profiter d’un environnement de hausse des taux, en investissant dans :
• des instruments à taux variables (FRN) : avec une sensibilité aux taux d’intérêts quasi nulle et des rendements indexés aux taux courts, les FRN présentent un profil risque/rendement adapté à un contexte de hausse des taux.
• des obligations High Yield à duration courte : en se concentrant sur les émissions à duration courte, le gérant de portefeuille cherche à réduire la volatilité inhérente à cette classe d’actifs.
• des obligations subordonnées et des produits structurés, à titre accessoire : pour améliorer la performance du fonds et saisir les opportunités de ce marché.

Un processus solide de construction du portefeuille et un suivi rigoureux
Afin de contenir le risque du portefeuille, le gérant applique un processus de contrôle des risques strict en investissant minimum 50% du portefeuille en obligations Investment Grade, en limitant les expositions aux stratégies risquées et en maintenant la duration en dessous de 1.

Prospectus (EN)
Prospectus (EN)
Rapport annuel (EN)
Rapport annuel (EN)
Rapport semi-annuel (EN)
Rapport semi-annuel (EN)
Rapport semi-annuel suisse (FR)
Rapport semi-annuel suisse (FR)
Classe d’actions
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1115951946
Investisseurs ciblesTous souscripteurs
DeviseEUR
Affectation des sommes distribuablesCapitalisation
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 EUR
Date de Valeur Liquidative30/11/2022
Valeur Liquidative241.40
DICI
Rapport mensuel
Publication fiscale
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1115981182
Investisseurs ciblesTous souscripteurs
DeviseEUR
Affectation des sommes distribuablesDistribution
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 EUR
Date de Valeur Liquidative30/11/2022
Valeur Liquidative239.25
DICI
Publication fiscale
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1115981935
Investisseurs ciblesInstitutionnels
DeviseEUR
Affectation des sommes distribuablesCapitalisation
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 EUR
Date de Valeur Liquidative30/11/2022
Valeur Liquidative245.18
DICI
Rapport mensuel
Publication fiscale
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1664187637
Investisseurs ciblesGestion sous mandat
DeviseEUR
Affectation des sommes distribuablesCapitalisation
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 EUR
Date de Valeur Liquidative30/11/2022
Valeur Liquidative244.10
DICI
Publication fiscale
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1664187710
Investisseurs ciblesGestion sous mandat
DeviseEUR
Affectation des sommes distribuablesDistribution
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 EUR
Date de Valeur Liquidative30/11/2022
Valeur Liquidative239.55
DICI
Publication fiscale
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1693821826
Investisseurs ciblesTous souscripteurs
DeviseUSD
Affectation des sommes distribuablesCapitalisation
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 USD
Date de Valeur Liquidative03/11/2020
Valeur Liquidative266.14
DICI
Publication fiscale
CatégorieObligations
Niveau de risque3
Durée recommandée de placement3 ans
Code ISINLU1693822048
Investisseurs ciblesGestion sous mandat
DeviseUSD
Affectation des sommes distribuablesCapitalisation
Fréquence de valorisationQuotidienne
Valeur Liquidative initiale250 USD
Date de Valeur Liquidative30/11/2022
Valeur Liquidative245.21
DICI

Focus sur les obligations à taux variables

Une obligation à taux variable, connue aussi sous l’appellation FRN (Floating Rate Note) ou «floater», est un instrument obligataire dont le taux d’intérêt varie en fonction d’un indice de référence prédéfini.

Les FRN sont émis par des entités gouvernementales ou des entreprises privées, et ont généralement des maturités allant de 2 à 5 ans. Les taux d’intérêts sont ré-évalués à fréquence variable, de quotidienne à annuelle, le plus courant étant mensuelle ou trimestrielle. La principale caractéristique d’un FRN, à l’inverse d’une obligation traditionnelle, est que le risque de taux d’intérêts est supprimé de l’équation. Alors que le détenteur d’une obligation à taux fixe pourrait souffrir d’une remontée des taux d’intérêts, les obligations à taux variable paient un rendement supérieur si les taux augmentent. Ils tendent ainsi à délivrer des performances supérieures aux obligations traditionnelles lorsque les taux d’intérêts augmentent. Investir dans des FRN peut représenter une opportunité lorsque les taux d’intérêts sont bas, ou ont fortement baissé dans un court laps de temps, et sont susceptibles de remonter.

Performances

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

Risques associés au compartiment

  • Risque de marché : La possibilité pour un investisseur d’endurer des pertes liées à des facteurs qui affectent la performance sur les marchés financiers. Ces risques ne peuvent pas être éliminés par le processus de diversification. Le fonds n’offre pas de garantie en capital. La performance est sujette aux fluctuations des marchés pouvant l’amener à ne pas restituer le capital investi.
  • Risque de crédit : Il se réfère à la probabilité que le fonds puisse perdre de l’argent si un émetteur se trouve dans l’incapacité de satisfaire ses obligations financières, telles que le paiement du principal et/ou des intérêts relatifs à un instrument.
  • Risque de liquidité : La possibilité qu’une position dans le portefeuille ne puisse être cédée, liquidée ou clôturée pour un coût limité et dans un délai suffisamment court.
  • Risque de contrepartie : Il se réfère au fait qu’une transaction puisse faillir à ses obligations avant que la transaction ait été réglée de manière définitive sous la forme d’un flux financier.
  • Risque opérationnel : Il se réfère à une défaillance ou à un retard dans le système, les processus et les contrôles du Fonds ou de ses prestataires de services, lequel pourrait entraîner des pertes pour le fonds.
  • Risque de concentration : Il se réfère au risque d’être soumis à des pertes significatives si le fonds détient une position importante dans un investissement qui subirait une diminution de sa valeur ou qui serait autrement affectée, y compris par le défaut de l’émetteur.

Avant d'investir, l'investisseur doit avoir conscience des fluctuations rapides qui peuvent intervenir sur certains marchés et de leur caractère spéculatif ou de leur manque de liquidité. Certains actifs ou catégories d'actifs mentionnés dans le document peuvent ne pas être des investissements appropriés pour le lecteur. Dans certains cas, l'investissement effectué comporte même un risque de perte élevé indéterminable, susceptible d'excéder l'investissement initial. Par conséquent, avant de prendre une décision d'investir, le lecteur est tenu de s'adresser à son conseiller en investissements ou intermédiaire financier, pour obtenir des conseils personnalisés de manière à pouvoir apprécier les caractères des investissements envisagés et les risques particuliers inhérents à ces investissements, afin de déterminer si l'investissement envisagé est compatible avec son profil et ses objectifs d'investissement.